Les 5 indicateurs incontournables

1. Marge brute

* Définition : c’est la différence entre le prix de vente et le coût de revient. Elle sert à couvrir vos frais fixes et les frais de fonctionnement. Le niveau de marge dépend de l’activité et du positionnement de l’entreprise.
* Formule de calcul :
Marge brute = prix de vente HT – coût de revient
Taux de marge brute = (marge brute / Prix vente HT)*100
Il est important de suivre régulièrement le taux de marge brute afin s’assurer qu’il n’y a pas de dérive. Par ailleurs, il est intéressant de se situer par rapport à ses concurrents au travers des analyses sectorielles.

2. Le point mort et le seuil de rentabilité

* Définition : Le seuil de rentabilité est le niveau de chiffre d’affaires nécessaire pour atteindre l’équilibre : produits = charges. Au-dessus de ce niveau, l’entreprise réalise un bénéfice, en dessous une perte. Les éléments exceptionnels, donc non prévisibles, ne sont pas pris en compte.
* Formule de calcul
Seuil rentabilité = charges fixes / ((chiffre d’affaires – charges variables) / chiffre d’affaires ) x 100]
En savoir plus sur le calcul du point mort.

3. Le besoin en fonds de roulement (BFR)

* Définition : Le BFR représente les ressources nécessaires au financement du cycle d’exploitation de l’entreprise. Concrètement, plus le BFR est élevé, moins il y a de trésorerie disponible.
* Formule de calcul
BFR = actif circulant (stocks + créances clients) – passif circulant (dettes fournisseurs + dettes fiscales + dettes sociales).
Un BFR négatif est un avantage pour une entreprise, mais c’est rare. Il est plus courant de chercher des solutions pour financer son BFR.

Pour améliorer cet indicateur, 3 leviers peuvent être actionnés :

• Délai de rotation des stocks : de préférence inférieur à 90 jours.
• Délai règlement clients : selon la nature de votre activité, il sera généralement compris entre 60 et 90 jours. Il est indispensable d’avoir un suivi régulier du poste client et de procéder à des relances sur la base de balance agées.
• Délai moyen règlement client en jours = (créances clients TTC/Ventes TTC) * 360

Un allongement de ce délai peut être expliqué par une détérioration de la solvabilité des clients de l’entreprise ou par l’existence de litiges.
Délai de règlement fournisseurs, il doit si possible être supérieur à celui des clients ou s’en rapprocher au maximum.
Délai de règlement fournisseurs en jours = (dettes fournisseurs TTC/Achats TTC) * 360
Le suivi de l’évolution de votre BFR mois après mois vous permettra de mesurer l’efficacité des actions correctrices prises en amont.

4. Fonds de roulement (FR)

* Définition : Le FR permet de savoir si les emplois durables (immobilisations) sont financées par des ressources stables (capitaux propres et emprunts).
* Formule de calcul
FR = capitaux permanents (capitaux propres + emprunts) – actifs immobilisés
Un FR négatif signifie que les réserves financières sont insuffisantes,cela va peser sur la trésorerie avec à terme un risque d’insolvabilité. Pour améliorer le FR, il faut augmenter les capitaux propres ou souscrire un emprunt. Mais attention, car si la structure est sous-capitalisée, il sera compliquer d’obtenir un prêt bancaire. Autre solution : diminuer le BFR.
Cet indicateur doit être suivi annuellement, ou recalculé en cours d’année si l’un des composant du calcul évolue suite à un investissement ou à une augmentation du capital par exemple.

5. Trésorerie nette (TN)

* Définition : nerf de la guerre, la trésorerie correspond à la différence entre les ressources de l’entreprise et ses besoins. Elle doit permettre de régler les dettes qui arrivent à échéance.
* Formule de calcul: TN = FR – BFR
Si la trésorerie est positive, vous pouvez réaliser des placement afin de faire fructifier cet excédent. En revanche, si elle est négative et notamment de façon prolongée, il faudra essayer de jouer sur les leviers d’optimisation du BFR et/ou du FR…
Attention cependant à ne pas confondre Trésorerie et Bénéfice. Selon la nature de votre activité et l’état de votre trésorerie, il peut être souhaitable de la suivre quotidiennement, voire mensuellement, au grès des encaissements et des décaissements.

Conclusion

En fonction de l’activité de l’entreprise et de sa situation, il est utile de surveiller d’autres indicateurs. Pour discuter avec son banquier, calculer le ratio d’indépendance financière (= capitaux propres / ressources stables) qui met en relief la capacité de l’entreprise à se financer par ses propres moyens. Ou encore de la capacité d’autofinancement (= résultat net + amortissements et provisions) qui représente les ressources brutes restant à l’entreprise à l’issue de l’exercice : elle permet de verser des dividendes, de rembourser ses emprunts et de financer des investissements notamment. Ou encore le taux d’endettement (= total des dettes / total de l’actif) x 100).